Quelle est la différence entre un emprunt bancaire et un emprunt obligataire ?

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Pourquoi financer la croissance de votre entreprise avec des obligations convertibles ? La dette obligataire convertible est une solution de financement pour les dirigeants de PME qui souhaitent accélérer leur développement.

Comment financer les besoins immatériels ?

Pour financer leurs besoins intangibles, les gestionnaires peuvent demander des prêts bancaires.

Pour ce faire, les entreprises doivent remplir certaines conditions, notamment :

  • être rentable
  • avoir une structure financière équilibrée (ratio dette/fonds propres)

Toutefois, lorsqu’une PME/ETI décide d’accélérer sa croissance, son taux d’endettement bancaire atteint généralement le seuil maximal autorisé par les banques.

Que se passe-t-il alors lorsque vous souhaitez financer, par exemple, un besoin croissant de fonds de roulement, de développement international ou de renforcement d’une équipe de vente ?

Vous devez trouver d’autres sources de financement pour les nouveaux joueurs.

Qu’est-ce que l’obligation convertible ?

L’obligation convertible est émise par une entité juridique pour se financer auprès d’investisseurs. Il est contracté sur la base d’un montant, d’un taux d’intérêt et d’une durée.

Il s’agit donc d’une solution hybride entre les capitaux propres et la dette. En fait, les obligations convertibles sont considérées comme des quasi-fonds propres, ce qui réduit le ratio d’endettement et renforce la structure financière des entreprises.

Pourquoi utiliser une plateforme de financement participatif pour émettre une obligation convertible ?

Les obligations convertibles offrent de nombreux avantages, tant pour les entrepreneurs que pour les investisseurs.

Pour les entrepreneurs

Les obligations convertibles problématiques (CB) permettent :

  1. S’appuyer sur une ressource stable au fil du temps. La société rembourse les fonds levés à la fin (au plus tard à l’échéance du prêt).
  2. Avoir un solde financier plus favorable. Il s’agit d’une solution considérée comme quasi-capital qui renforce la structure financière et favorise l’utilisation de plus de leviers bancaires.
  3. Lève des fonds rapidement , c’est une solution flexible.
  4. Poursuivre son développement sans ouvrir de capital, c’est irdilutif .

Le CO est donc une solution de financement idéale pour les entreprises qui ont besoin de fonds rapidement, afin de poursuivre leur croissance sans ouvrir de capital.

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Pour les investisseurs

Les obligations convertibles sont un investissement à moyen terme payé à des taux attractifs (10 à 12 %).

Ce taux global se compose d’un intérêt annuel, appelé coupons (7 à 8 %) et d’une prime capitalisée sans conversion (3 à 4 %).

La possibilité de conversion réduit le risque pour l’investisseur, car en cas de défaut, l’investisseur recevra les titres de l’entreprise.

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Quels types d’entreprises peuvent utiliser une obligation convertible ?

La dette d’obligations convertibles cible les PME/STI qui souhaitent accélérer en finançant leurs besoins intangibles tels que :

  • innovation,
  • recrutement,
  • marketing,
  • communication,
  • développement international
  • ou le besoin de fonds de roulement.

Vous souhaitez en savoir plus sur les obligations convertibles, n’hésitez pas à nous contacter.

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